Что такое ФОРЕКС и с чем его едят?
Высокоприбыльный рынок валют - межбанковский рынок, сформировавшийся в далеком 1971 году, когда международная торговля перешла от фиксированных курсов валют к плавающим. При этом курс одной валюты относительно другой определяется наиболее очевидным образом - обменом с тем соотношением между ними, на которое согласны обе стороны. Особенность данного рынка скрыта в его названии - по объему он превосходит все остальные. Так, к примеру, ежедневный объем рынка ценных бумаг составляет приблизительно 300 миллиардов американских долларов, тогда как рынок Forex оценивается в 1-3 триллиона долларов США в день!!!
Впрочем, Forex не является "рынком" в традиционном смысле этого слова. Он не имеет конкретного места торговли, как, например, валютные фьючерсы, вам никогда не придется протискиваться, усиленно работая локтями, через толпу брокеров. Торговля происходит по телефонным линиям и посредством компьютерных терминалов одновременно в сотнях банков, расположенных практически в каждой стране мира.
Фьючерсный и фондовый рынки имеют еще одно существенное отличие и, одновременно, ограничение - торговля прерывается в конце дня и возобновляется только утром следующего дня. При этом, если вы торгуете на российском рынке, а некоторые существенные для рынка события произошли в США или Европе, то утром открытие рынка может оказаться совсем не таким, как вы ожидали.
Высокоприбыльный рынок валют работает круглые сутки, и обмен валюты в течение всей рабочей недели не прекращается, так как практически в каждом из часовых поясов (в Лондоне, Нью-Йорке, Токио, Гонконге, Сиднее, Москве и т.д.) есть дилеры, желающие купить или продать валюту. Торги закрываются в пятницу вечером и вновь возобновляются в понедельник утром.
Несмотря на явную распределенность, размазанность Forex'a в пространстве, существуют определенные факторы, которые регламентируют его деятельность и, собственно, управляют рынком. Фундаментальные экономические причины, такие как инфляция, процентные ставки, уровень безработицы и многие другие, активно влияют на курсы валют. Действия правительства (или даже бездействие) также существенно влияют на обменный курс. Демонстрация уверенности в способности правительства удерживать курс валюты способствует ее подъему. Снижение процентных ставок стимулирует снижение спроса на валюту и тем самым понижает ее стоимость в обменных операциях. Решение Центрального банка страны о закупке или продаже валюты может существенно укрепить или подорвать ее курс.
Ожидание изменений экономических условий может привести к внезапному и драматическому колебанию валютного курса. Это - ключевая концепция, потому что во многих случаях валютным рынком управляет именно предчувствие изменений экономических условий, а не сами изменения. Действия профессиональных валютных менеджеров, особенно в интересах мощных финансовых объединений, являются еще одним фактором, влияющим на рынок. Во многих случаях профессиональные менеджеры могут вести себя независимо и рассматривать рынок как уникальный инструмент для решения поставленной ими задачи изменения соотношения основных валют, при этом большинство из них, если не все, меньше всего озабочены соответствием поставленной задачи и важных, с точки зрения технического анализа, графиков. Однако с приближением главных уровней поддержки или сопротивления поведение рынка становится все более технически ориентируемым и реакции большого количества трейдеров часто предсказуемы и сходны. Такие рыночные периоды могут привести к внезапным и драматическим колебаниям цен, поскольку существенные суммы капиталов оказываются вложены в сходные позиции.
Цель торговли на любом рынке - купить товар дешевле, а продать дороже. Не составляет исключения и международный рынок валют, на котором товаром являются курсы валют разных стран. Разумеется, как и любой другой товар, валюты имеют свою цену. Для выполнения расчетов между партнерами, находящимися в разных странах, межгосударственных расчетов, спекулятивных сделок и т.д. банки всего мира на рынке производят валютообменные операции. В зависимости от разнообразных торговых, экономических и иных показателей, учетной ставки, политики центральных банков, времени суток, предпочтений и ожиданий участников биржевой игры, от множества различных причин взаимные котировки, то есть цены валют, находятся в непрерывном движении.
Ваша задача - попытаться определить направление изменения цены валюты и купить валюту, цена на которую повышается, или продать валюту, цена на которую падает, а затем, совершив обратную сделку, получить прибыль. В зависимости от фирмы-посредника, через которую вы торгуете, вам предоставляется некоторый программный пакет, при помощи которого вы будете получать котировки валют различных банков и крупнейших мировых бирж в режиме реального времени. Одновременно у вас строятся графики изменений текущей цены каждой из валют, а также поступают свежие экономические новости, которые прямо или косвенно влияют на котировки. И, наконец, вы имеете специальный "торговый" счет, позволяющий вам покупать и продавать различные валюты. При этом, несмотря на то, что на вашем трейдинговом счете лежат доллары США, вы можете начинать свою деятельность с продажи марок или иен, не заботясь о конвертации.
Любой начинающий трейдер обязан знать базовые определения и понятия, используемые в среде Forex. Каждой валюте присваивается трехбуквенный код. Например, код доллара США - USD (United States Dollar), код Евро - EUR (EURo), швейцарского франка - СНF (Confederation Helvetica Franc), японской иены - JPY (Japanese Yen), британского фунта - GBP (Great British Pound). Курсы валют показывают соотношение денежных единиц разных стран по отношению друг к другу. Коды курсов представлены шестибуквенными словами, состоящими из двух трехбуквенных кодов валют. Котировки выражаются в единицах второй валюты за одну единицу первой. Например, котировки USDCHF (USD-СНF) показывают количество швейцарских франков за один доллар США, а котировки GBPUSD (GBP-USD), наоборот, показывают, сколько долларов США следует заплатить за 1 британский фунт.
Численное выражение котировок, как правило, представляется пятизначным числом. Например, USDJPY = 121.44 означает, что 1 доллар США оценивают в 121.44 японской иены (т.е. за 1 доллар готовы заплатить столько иен при покупке или продаже). В то же время, GBPUSD = 1.6262 означает, что 1 британский фунт оценивают в 1.6262 доллара США.
Когда котировка меняется, например, USDJPY = 121.44 на USDJPY = 121.45 или GBPUSD =1.6262 на 1.6263, говорят, что цена изменилась на 1 пункт. Из ранее сказанного следует, что в данном примере иена подешевела на один пункт, а фунт подорожал тоже на один пункт.
Наблюдая за графиками, надо помнить, что только графики евро (EURUSD) и британского фунта (GBPUSD) отражают действительное движение их цен (т.е. график вверх - цена выше), а рост (т.е. движение графика вверх) прочих валют означает не повышение, а понижение их котировок (цены).
Каждый из участников рынка по каждой конкретной сделке выступает в роли или продавца определенной валюты, или покупателя. При этом продавец предлагает валюту дороже, например, USDJPY по 121.44, а покупатель спрашивает валюту дешевле, например, USDJPY по 121.46. Соответственно, цена предложения продавца называется ASK, а цена покупателя - BID. Поэтому, если вы предполагаете, что GBPUSD будет дорожать (на вашем графике кривая GBPUSD идет вверх), то вы решаете купить фунт, пока он дешевле, чтобы потом продать дороже. Купить (эта операция называется BUY) можно только у продавца, который предложит его по цене ASK. Когда же вы будете продавать фунт (операция продажи называется SELL), то покупатель предложит за нее цену по BID (это справедливо для всех валют). Отсюда с очевидностью следует, что если вы открыли позицию (операция называется OPEN), т.е. сделали BUY GBPUSD, и тут же захотите ее закрыть (операция называется CLOSE), т.е. продать только что купленные фунты, то вы можете сделать это только с убытком, аналогично тому, как это было бы в любом обменном пункте. Следовательно, чтобы получить прибыль, цена валюты должна пройти в предполагаемом вами направлении больше, чем разница между BID и ASK. Третье число называется LAST - на рынке Forex это среднее значение между последними BID и ASK.
Важно учитывать, что для USDCHF и USDJPY открытие позиции на понижение (т.е. BUY) происходит по цене BID, а закрытие - по цене ASK; соответственно, открытие позиции на повышение (т.е. SELL) происходит по цене ASK, а закрытие - по BID.
И наоборот. Для GBPUSD и EURUSD OPEN BUY (вверх) происходит по цене ASK, a CLOSE - по цене BID; OPEN SELL (вниз) -по цене BID, a CLOSE - по цене ASK.
Естественно, это лишь мизерный кусочек знаний, которыми располагает профессиональный трейдер, однако этого достаточно, чтобы хотя попробовать свои силы на рынке Forex. В принципе, чтобы играть в казино в покер, достаточно знать, сколько карт сдается и какие выигрышные комбинации существуют. Однако, как вы сами понимаете, для успешной игры нужно знать массу различных тонкостей и хорошо разбираться в психологии людей - чувствовать блеф, замечать тех, у кого "пошла" карта. Точно так же дела обстоят и на высокоприбыльном рынке валют.
Разумеется, если бы каждый желающий не мог стать участником рынка Forex, не было бы и смысла писать данную статью. С 1971 до недавних лет действительными владельцами этого рынка были банки, многонациональные корпорации и большие брокерские фирмы. Если некоторое лицо хотело вложить капитал в этот рынок, оно должно было вложить капитал совместно с банком, порядка одного миллиона долларов в соответствии с требованием 5-10 миллионов долларов принятой стоимости сделки. Немного лучший выбор обеспечивался брокерскими фирмами, которые могли понизить минимальный депозит в среднем до четверти миллиона долларов.
Но на данный момент рынок Forex открыт и для маломасштабных вкладчиков, то есть для простых смертных, не рассекающих московские улицы на "шестисотых" "Мерседесах". В отличие от огромных сумм, ранее требуемых банками и брокерскими фирмами, сравнительно сильно пониженные маржинальные требования стали наконец доступными многим и позволяют теперь практически любому лицу играть наравне с финансовыми олигархами (для этого компания-посредник предоставляет кредитное плечо в размере 1:200). Кроме того, мелкие вкладчики могут воспользоваться преимуществами Интернета, который сделал этот рынок таким же доступным, каким он раньше был только для крупных игроков. Все, что надо для этого иметь, - это сумму порядка двух тысяч американских долларов, а также подключение к Интернету.
Если вы все-таки решитесь рискнуть реальными деньгами поучаствовав в симуляции настоящих торгов, предоставляя так называемые учебные счета. Разница между реальными торгами и виртуальными невелика - вы не рискуете собственными деньгами, да, быть может, котировки не столь точны. Но, могу сказать с уверенностью, новичок не заметит никакой разницы. На серверах компаний обычно присутствует краткое описание правил торгов, даются базовые советы. Там же вы можете найти всю информацию по открытию реального счета. Условия могут различаться: варьируется стартовый взнос, процентные ставки, виды контрактов, но, как говорится в Китае: "По грубым подсчетам жертв нет", - разница не гами - позвоните в офис дилин-говых контор или посетите их web-страничку в Интернете и узнайте, какие документы вам предстоит оформить, как происходит эта процедура, и ознакомьтесь со всеми пунктами контракта. Еще раз хочется отметить, что Forex - это не очередной "лохотрон" или финансовая пирамида, придуманная лишь для того, чтобы выкачивать деньги из наивных вкладчиков. Сотни тысяч людей по всему миру уже не один год зарабатывают себе на жизнь именно таким способом, а по статистике примерно сорок процентов резидентов Нью-Йорка подрабатывают при помощи валютных торгов. Мало того, многие рассматривают Forex как некое виртуальное казино, которое можно посетить, не покидая стен родного дома. С первого взгляда трудно поверить в то, что сухие цепочки цифр и причудливые змейки графиков могут вызвать прилив адреналина, чувство азарта, однако, поверьте, - это так.
Подводя итоги, в грубом приближении, для тех, кто хорошо разбирается в макроэкономике, "чувствует" валюту, - Forex интересная работа, связанная с риском (кстати, наиболее яркий пример удачливого трейдера - господин Сорос, который, собственно, и сколотил свое состояние на торговле СКВ). И наоборот, те, кто не удосужился как следует разобраться в тонкостях этого рынка, ходят по тонкой проволоке, натянутой над пропастью, - вероятность выигрыша не превышает шансы на победу при игре в рулетку.
